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浙江泰鸿万立科技股份有限公司（以下简称“浙江泰鸿万立”）披露招股书。

一、主营业务及主要财务指标

公司主营业务为：公司主营业务为汽车结构件、功能件的研发、生产与销售。

招股书显示，浙江泰鸿万立的主要财务指标如下：

财务指标202312312022123120211231流动比率（倍）0.990.980.93速动比率（倍）0.750.710.68资产负债率（合并）54.28%56.21%55.19%应收账款周转率（次）3.203.513.43存货周转率（次）4.975.224.77息税折旧摊销前利润（万元）31468.7927573.9121581.92归属于母公司所有者的净利润（万元）16077.2712645.058329.88每股经营活动产生的现金流量（元/股）1.810.280.32每股净现金流量（元/股）0.25-0.050.05归属于发行人股东的每股净资产（元/股）3.432.812.32加权平均净资产收益率20.14%19.32%14.21%每股收益(元/股)0.630.500.33

根据新浪财经上市公司鹰眼预警系统算法，浙江泰鸿万立已经触发14条财务风险预警指标。

二、业绩状况

报告期内，公司营业收入分别为10.11亿元、14.78亿元、15.44亿元，同比变动46.13%、4.50%；净利润分别为8537.63万元、1.31亿元、1.62亿元，同比变动53.09%、24.29%；经营活动净现金流分别为8282.23万元、7162.95万元、4.62亿元，同比变动-13.51%、544.62%；毛利率分别为21.65%、22.35%、23.28%；净利率分别为8.44%、8.84%、10.52%。

在成长性上

营收复合增长率低于30%。近三期完整会计年度内，公司营业收入分别为10.1亿元、14.8亿元、15.4亿元，复合增长率为23.57%。

营收增速低于行业均值。近一期完整会计年度内，公司营业收入增速为4.5%，低于行业平均水平。

在盈利质量上

毛利率与行业趋势背离。近三期完整会计年度内，公司毛利率分别为21.65%、22.35%、23.28%，而行业均值分别为22.64%、20.91%、21.72%。

毛利率高于行业均值而应收账款周转率却低于行业均值。近一期完整会计年度内，公司毛利率为23.28%高于行业均值21.72%，应收账款周转率为3.2次低于行业均值4.34次。

研发费用收入占比低于5%。近一期完整会计年度内，公司研发费用占营业收入之比为3.37%。

期间费用率持续上涨。近三期完整会计年度内，公司期间费用率分别为9.67%、9.81%、9.91%。

三、资产质量及抗风险能力

报告期内，流动资产分别为6.96亿元、9.11亿元、9.37亿元，占总资产之比分别为50.18%、53.07%、47.88%；非流动资产分别为6.91亿元、8.06亿元、10.20亿元，占总资产之比分别为49.82%、46.93%、52.12%；总资产分别为13.87亿元、17.18亿元、19.58亿元。

报告期内，公司在资产负债率分别为55.19%、56.21%、54.28%；流动比率分别为0.93、0.98、0.99。其中，最近一期完整会计年度内，应收账款占总资产之比为24.47%、存货占总资产之比为11.55%，固定资产占总资产之比为31.07%，有息负债占总负债之比为70.33%。

在资产质量上

应收账款周转率低于行业均值。近一期完整会计年度内，公司应收账款周转率3.2低于行业均值4.34。

应收类资产大于应付类负债。近一期完整会计年度内，公司的应付票据、应付账款、预收账款等经营性负债累计为4.7亿元，应收票据、应收账款、预付账款等经营性资产累加为5亿元，公司产业链话语权或待加强。

其他应收款与流动资产比值持续增长。近三期完整会计年度内，公司其他应收款/流动资产比值分别为0.62%、0.85%、1.01%。

其他应收款增速高于应收账款增速。近一期完整会计年度内，公司其他应收款较期初增长22.57%，应收账款较期初增长-1.62%。

在建工程变动较大。近一期完整会计年度内，公司在建工程为1.8亿元，较期初增长40.31%。

在抗风险能力上

资产负债水平高于同行。近一期完整会计年度内，公司资产负债率为54.28%，高于行业均值40.48%。

现金比率小于0.25。近一期完整会计年度内，公司现金比率为0.22。

在经营可持续性上

营收增速骤降。近一期完整会计年度内，公司营业收入增速为4.5%，上一期增速为46.13%，出现大幅下降。

四、募集资金情况

浙江泰鸿万立本次公开发行股票数量不超过8510.00万股，拟募集资金为11.50亿元，其中40440.00万元用于年产360万套汽车功能件及车身焊接分总成件建设项目(二期)，21073.19万元用于河北望都汽车冲压焊接分总成件扩产建设项目，22095.28万元用于浙江台州汽车冲压焊接分总成件扩产建设项目，31400.00万元用于补充流动资金。

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