摘要

证券行业观察周报|①金融科技投入不断加码券业数字化人才紧缺②2022年券商集合资管产品业绩榜出炉③规模突破7000亿元券商结算模式基金“风生水起”10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！

要闻速读

北交所两融业务开闸

中证协拟出新规加强打新规范增设多项网下投资者禁止行为

中证协拟统一各板块网下打新管理规则

助力区域经济发展上交所在中部基地举办资本市场服务周湖北行活动

上交所与中国信达签署战略合作备忘录

全面注册制压实中介机构，“看门人”责任更精准

证监会回应境外持牌机构非法跨境展业规范整改情况

基金代销市场竞争激烈券商保有规模市占率提升明显

金融科技投入不断加码券业数字化人才紧缺

2022年券商集合资管产品业绩榜出炉

北交所两融业务“首秀”：投资者融资买入25只标的股票

深圳辖区超五成分支机构亏损，招商证券6家营业部跻身利润TOP10

券商“扎堆”召开春季策略会

多家券商获准参与碳排放权交易

规模突破7000亿元券商结算模式基金“风生水起”

十家券商上演易主“风云”国资继续深入证券业“腹地”

1个月17家券商，22张罚单！

耀才证券暂停交易香港证券业协会主席回应

中资券商国泰君安国际暂停内地居民身份开户

华兴证券董监高集体换人，80后总经理代行董事长

两大头部券商双双被罚超1000万8人也一同被罚

国联证券竞得中融基金51%股权竞价成交价款为15.04亿元

央行公布首批反洗钱罚单中信证券、中信建投被处罚

监管动态

1

北交所两融业务开闸

2023.2.13

2月13日，北交所融资融券业务开闸。届时已取得北交所融资融券交易权限的证券公司可以接受投资者委托，向北交所进行融资融券交易申报。北交所最新数据显示，截至2022年末，北交所全市场合格投资者超526万户。这意味着，数百万适格投资者将可能参与两融交易，带来市场交易活跃度提升。

2

中证协拟出新规加强打新规范增设多项网下投资者禁止行为

2023.2.14

据悉，中证协近期制定了打新新规并向行业征求意见，其中针对网下投资者违规行为，新规较以往补充增加了若干违规情形，包括“网下投资者报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”“通过嵌套投资等方式虚增资产规模”“委托他人开展首发证券网下询价和配售业务，经行政许可除外”“故意压低、抬高或者随意报价”“未严格履行报价评估和决策程序审慎报价，及（或）定价依据不充分、未在充分研究的基础上理性报价”等。

3

中证协拟统一各板块网下打新管理规则

2023.2.14

据了解，为适应全面注册制改革需要，在充分借鉴吸收科创板和创业板网下投资者管理经验的基础上，中国证券业协会研究制定了《首次公开发行证券网下投资者管理规则》等自律规则，对主板、科创板和创业板等板块网下投资者的注册、分类评价和自律措施实行科学统一管理，并于近期征求了行业意见。此外，中证协还结合工作实际，对北交所网下投资者注册条件和行为规范作出差异化安排。

4

助力区域经济发展上交所在中部基地举办资本市场服务周湖北行活动

2023.2.15

近日，上海证券交易所联合湖北省地方金融监督管理局、湖北证监局等，在中部基地举办“上交所资本市场服务周湖北行”系列活动。上交所市场发展部、上市公司管理一部、上市公司管理二部、监管执行部、会员管理部、债券业务部、创新产品部、交易监管部、投资者服务部、企业培训部共同参与。

5

上交所与中国信达签署战略合作备忘录

2023.2.16

近日，上海证券交易所与中国信达资产管理股份有限公司签署了战略合作备忘录。双方将进一步加强工作衔接，在实现优势互补，加强政策交流和信息共享，建立长期稳定的合作机制等方面陆续落地一揽子共建机制，共同推动提高上市公司质量、促进债券市场健康发展。

6

全面注册制压实中介机构，“看门人”责任更精准

2023.2.15

对中介机构的“连坐机制”，将在全面注册制改革中取消。证监会《首次公开发行股票注册管理办法（征求意见稿）》拟删除中介机构因某个项目被立案调查，其所有服务的IPO、再融资等项目都不予受理或中止审查的相关要求。上海国家会计学院金融系主任叶小杰表示：取消‘连坐机制’存在合理性。设立“连坐机制”的初衷是要加大中介机构违法违规成本，这在此前监管中发挥了一定作用，但是受牵连的其他IPO企业被“无辜伤害”，对整体市场运行也造成了一定波动。在全面注册制改革背景下，政府和市场职能划分更加清晰，有了更多手段来监管会计师事务所等中介机构。

7

证监会回应境外持牌机构非法跨境展业规范整改情况

2023.2.15

证监会回应“境外持牌机构非法跨境展业规范整改”情况指出，规范整改核心要求是，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，并不得为其开立新账户；同时仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但存量投资者向境外账户转入增量资金时应当严格遵守我国外汇管理的有关规定。

行业动态

1

基金代销市场竞争激烈券商保有规模市占率提升明显

2023.2.10

2月10日，中基协发布的2022年第四季度销售机构公募基金销售保有规模百强榜单显示，2022年第四季度，“股票+混合公募基金保有规模”合计为5.6525万亿元，环比微降0.95%；“非货币市场公募基金保有规模”合计为8.0079万亿元，环比下降4.16%。2022年第四季度，在机构代销基金保有规模整体下降的背景下，券商持续表现出色，市占率得到进一步提升。去年第四季度，其中券商保有规模合计为1.257万亿元，环比增长7.62%。从市场占有率方面来看，去年四季度，券商“股票+混合公募基金保有规模”占比由去年第三季度的20.47%提升至22.24%。在“非货币市场公募基金保有规模”方面，去年第四季度，券商保有规模为1.4378万亿元，环比增长4.99%，市场占有率提升至17.95%。

2

金融科技投入不断加码券业数字化人才紧缺

2023.2.13

3

2022年券商集合资管产品业绩榜出炉

2023.2.13

据统计，2022年固收大类下各类券商集合理财产品平均收益均为正值。其中，中长期纯债型产品平均收益3.15%，短期纯债型产品平均收益3.73%。而股票型、混合型、QDII及FOF类产品2022年平均回报均为负值。在私募产品资管规模方面，2022年，证券公司及其资管子公司新登记备案私募资管产品4856只，设立规模2514.28亿元，较去年同比下滑31.16%。2022年，固定收益类仍为券商集合资管产品发展的主力方向，新成立固收类产品1546只。固收类产品2022年设立规模为1795.75亿元，占证券公司及其资管子公司新登记备案私募资管产品总量71.42%。另外万联证券双季添利3号、国融国睿融韬、国融证券国融安鑫5号分居中长期纯债型券商集合资管产品前三名，回报均超24%，其余上榜产品回报差距不大，均超过21%。

4

北交所两融业务“首秀”：投资者融资买入25只标的股票

2023.2.13

2月13日，北交所两融业务正式启动。从北交所了解到，当日有投资者融资买入25只北交所两融标的股票，占北交所首批两融标的股票数量的45%，融资买入成交额合计372.31万元；融券卖出成交金额为0元。值得—提是，前述25只股票中，19只为北证50指数成份股。

5

深圳辖区超五成分支机构亏损，招商证券6家营业部跻身利润TOP10

2023.2.13

2月13日，深圳证券业协会最新公布了2022年12月深圳证券市场情况以及辖区营业部经营数据，12月份，深圳分支机构营业收入为10.36亿元，环比微增0.10%；利润总额为1.83亿元，环比大降44.71%。与此同时，深圳辖区523家分支机构2022年的业绩表现也浮出水面。这523家分支机构当中，有235家在2022年实现盈利，288家则录得亏损，亏损营业部占比高达55%。在行业一片滑坡之中，深圳地区头部的券商营业部表现相对坚挺，2022年利润总额前十券商营业部基本上都是老面孔，且上榜营业部均来自深圳本土券商，包括国信证券、招商证券、平安证券和长城证券。值得注意的是，这当中招商证券无疑是最大赢家，利润总额Top10营业部当中占了6家。

6

券商“扎堆”召开春季策略会

2023.2.14

近日券商“扎堆”召开春季策略会。其中，国泰君安、东吴证券、开源证券、国联证券等均看好上半年A股市场行情，民生证券相对偏谨慎。国泰君安指出，今年将是中牛市，整个A股市场风险偏好在未来两三个月有望出现急剧抬升。

7

2023.2.14

近日，证监会同意“基金E账户”APP公开试运行。通过这个APP，个人投资者可查询自己在所有平台购买的基金信息。上线后，有投资者表示，APP帮他找到了被遗忘的20万基金。股票资产的打通在技术手段上早已实现，现在只差“临门一脚”。除了股票资产的打通之外，股票与基金资产的打通也是投资者的另一个期盼点。随着“基金E账户”APP的公开试运行，投资者的投资便利感更加强烈。这样的成功经验完全可以复制。可以预期，相关数据平台未来有望进一步打通，为投资者提供更多便利。

8

多家券商获准参与碳排放权交易

2023.2.15

近日，中金公司、华泰证券、申万宏源证券、东方证券、中信建投、华宝证券6家券商分别发布消息，宣布公司自营参与碳排放权交易获得证监会无异议函。此前，中信证券、国泰君安证券已获得碳排放权交易资格，目前有8家券商可参与碳排放权交易。在业内人士看来，越来越多的金融机构入场交易，能够为碳市场带来巨大的流动性，强化价格发现功能，刺激碳金融产品的开发，倒逼市场加快形成更加完整的产品结构，助力实体经济高质量发展。

9

规模突破7000亿元券商结算模式基金“风生水起”

2023.2.16

今年以来，近10只基金宣布启动交易结算模式的转换工作，采用券商结算模式。例如2月13日，安信基金连发两则公告称，自2月15日起，安信新价值混合、安信鑫安得利混合均将启动证券交易结算模式的转换工作。拉长期限来看，越来越多新基金加入“券结”队伍。2020年共有1476只基金宣告成立，其中73只基金采用券商结算模式，占所有新基金比例为5%。另外，券商结算模式基金规模大幅增长。截至去年四季度末，采用券商结算模式的公募基金规模约为6953亿元，加上今年以来成立的券商结算模式基金募集规模约55亿元，目前采取券商结算模式的公募基金产品总规模已超过7000亿元。

10

十家券商上演易主“风云”国资继续深入证券业“腹地”

2023.2.16

2022年至今，仅仅一年多，已有至少10家券商完成或正在酝酿重要股东乃至实控人变更，来自股东层面的洗牌正在继续。例如近期频繁见公告的是天风证券，具有湖北国资背景的湖北宏泰集团正式成为天风证券的控股股东，湖北省财政厅成为其实际控制人。此外，发生实控人变更的还有方正证券。2022年年底证监会批文下发之后，方正证券控股股东已变更为新方正集团，而中国平安集团间接控制方正证券。相较于上述券商的“已成定局”，民生证券易主则箭在弦上。泛海控股所持民生证券的股权将于今年3月14日公开拍卖，拍卖标的股权共计347066.67万股，起拍价为58.65亿元。

11

1个月17家券商，22张罚单！

2023.2.16

据不完全统计，在刚刚过去的1月，上交所、深交所及各地证监局累计对证券行业下发22张罚单，涉及17家券商。在22张罚单中，有8张罚单直指保荐代表人未能勤勉尽责，涉及10余名保荐代表人。整体来看，今年1月受罚券商主要存在两大类问题，一是旗下证券营业部及员工在执业过程中存在不规范行为；二是相关机构及旗下保荐代表人在保荐承销过程中存在不当行为。

重点机构跟踪

1

耀才证券暂停交易香港证券业协会主席回应

2023.2.12

香港本地老牌券商—耀才证券拟关停内地客户港美股账户的消息传来，激起千层浪。香港证券业协会主席李惟宏认为，相关监管新规暂未对整个业界有严重影响。李惟宏指出，个别在港券商已因应自身情况向部分客户暂停提供服务，但整体而言，暂时未见对业界有即时严重影响。他称，将会继续聆听业界意见，适时向财库局及相关监管机构作沟通。12日，港股耀才证券金融旁中狂跌超13%。

2

中资券商国泰君安国际暂停内地居民身份开户

2023.2.13

据悉中资券商国泰君安国际已经暂停内地居民身份开户，2月13日记者致电国泰君安国际客服部，其工作人员称，内地居民身份开户的预约已经满了，如果想开户的话可以先留下个人资料，等待通知。记者进一步问到，需要等多久，该工作人员称，还不太清楚。据知情人士向记者称，国泰君安总部已通知国君香港停止为内地居民个人开设账户，现有国内客户暂时不受影响。

3

华兴证券董监高集体换人，80后总经理代行董事长

2023.2.13

近日，华兴证券董监高大面积换人。天眼查显示，2月13日，华兴证券多位主要人员变更，从主要人员中退出的包括丛林（董事长）、王徽（董事）、马宁（董事）、董建瑾（监事）、崔强，崔强退出公司高管名单；新增主要人员包括杨陈杨（董事）、王成（董事）、陶坚（董事）、辛欣（董事）、郑熠（监事）、杨历扬，杨历扬为新增公司高管。其中最大的调整是董事长的卸任，由总经理项威代行董事长。不过。目前来看，公司第一大股东并未发生变化。华兴证券第一大股东仍为华兴金融服务（香港）有限公司。

4

两大头部券商双双被罚超1000万8人也一同被罚

2023.2.13

近日，中国人民银行网站披露，中国人民银行对中信证券罚款1376万元，对中信建投罚款1388万元。两家券商共有8人因此受到相应罚款，最高1人罚款超10万元，最低1人罚款也超2万元。其中中信证券被罚事由包括未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告。中信建投被罚事由是未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户。

5

国联证券竞得中融基金51%股权竞价成交价款为15.04亿元

2023.2.16

2月16日，国联证券发布公告称，2月16日，公司收到上海联合产权交易所出具的书面通知，确认公司成为中融信托所持有中融基金51%股权的受让方，竞价成交价款为150378.9213万元。目前，国联证券已分别与上海融晟、中融信托签署相关协议，收购其所持有的中融基金24.5%、51%股权。但上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股权仍处于质押状态，公司将根据该部分股权的质押解除情况决定是否受让该部分24.5%股权，存在不确定性。另外，国联证券拟收购中融基金100%股权资产评估项目事宜已完成国资评估备案。根据评估备案结果，中融基金股东全部权益评估值为269900万元，较评估初值269700万元增加200万元。

6

央行公布首批反洗钱罚单中信证券、中信建投被处罚

2023.2.16

近日，人民银行网站披露了2023年首批行政处罚信息，其中，中信证券股份有限公司和中信建投证券股份有限公司两家金融机构，合计被罚款超2700万元，8位相关责任人分别被罚款数万元不等。